商品贷的种类及特点，商品贷款是什么意思商品贷款是以实物商品作为抵押或标的物的融资方式，近年来随着供应链金融的发展呈现多元化趋势。我们这篇文章将系统梳理当前市场中主流的商品贷款类型，从抵押物属性、融资场景、风险特征等维度解析不同商品贷模式的

商品贷的种类及特点，商品贷款是什么意思

商品贷款是以实物商品作为抵押或标的物的融资方式，近年来随着供应链金融的发展呈现多元化趋势。我们这篇文章将系统梳理当前市场中主流的商品贷款类型，从抵押物属性、融资场景、风险特征等维度解析不同商品贷模式的适用性，包含六大核心分类：1. 大宗商品融资；2. 存货质押贷款；3. 预付款融资；4. 应收账款融资；5. 终端消费商品分期；6. 跨境商品贸易融资。每种类型均附具体应用场景说明及典型案例。

一、大宗商品融资

定义：针对石油、金属、农产品等标准化大宗商品的结构性融资，常见于国际贸易和生产企业。

主要形式：

• 信用证融资：利用商品提单作为信用凭证（如铁矿石进口商通过银行开立远期信用证）
• 仓单质押：上海期货交易所注册仓单可作为质押物获取贷款
• 套保融资：结合期货对冲的融资方案，适用于铜、铝等金属贸易商

典型案例：某大豆进口企业通过中信银行"大宗商品通"产品，凭海关入库单获得货值70%的融资。

二、存货质押贷款

定义：以企业库存商品作为担保物的流动资金贷款，适合制造业和批发零售商。

操作模式：

• 静态质押：质押期间不得处置货物（如茅台酒经销商将库存酒质押给银行）
• 动态质押：允许按约定比例置换货物（常见于快消品行业）
• 监管仓模式：第三方物流公司监管质押物（如京东供应链金融的"京保贝"）

风险要点：需定期评估质押物市场价值，设置跌价补偿机制。

三、预付款融资

定义：基于采购订单的融资，解决企业支付供应商货款的需求。

应用场景：

• 核心企业担保模式：如汽车经销商凭主机厂订单获取融资
• 保兑仓融资：银行控制货权直至借款人偿还贷款（常见于钢材贸易）
• 电商平台预付款：天猫"订单贷"为商家提供备货资金

数据参考：根据银监会数据，2022年国内预付款融资余额达3.2万亿元，年增长率18%。

四、应收账款融资

定义：以商品销售产生的应收账款为还款保障的融资。

细分类型：

类型	特点	适用场景
明保理	通知买方债权转让	医疗设备供应商与三甲医院合作
暗保理	不通知买方	弱势供应商对强势采购方
反向保理	核心企业确认付款	华为供应链上游企业

创新模式：区块链应收账款平台（如腾讯"微企链"）实现债权拆分流转。

五、终端消费商品分期

定义：针对个人消费者的商品信贷服务，实质是"先享后付"模式。

主流产品：

• 3C产品分期：京东白条、花呗等提供的手机/电脑免息分期
• 家电贷：苏宁"任性贷"支持大家电0首付
• 奢侈品融资租赁：寺库与平安银行合作的"库支票"

风险提示：需注意年化利率换算，部分平台宣传"月息0.5%"实际IRR可能超10%。

六、跨境商品贸易融资

定义：涉及进出口贸易的商品信贷解决方案。

特色产品：

• 出口押汇：凭信用证或D/P单据提前获取货款（中国银行"出口融信达"）
• 保税仓融资：利用自贸区政策开展红酒、平行进口车质押
• 跨境电商贷：亚马逊"卖家借贷计划"基于店铺流水放款

政策支持：RCEP框架下跨境商品融资享受关税优惠和快速通关。

七、常见问题解答Q&A

商品贷和普通信用贷有什么区别？

核心区别在于风控逻辑：商品贷以实物资产价值为主要还款保障，需监控抵押物状态；信用贷则基于企业/个人信用评级。商品贷通常可获得更高授信额度（如货值60-80%），但处置周期较长。

小微企业适合哪种商品贷？

建议优先选择操作简便的"线上化"产品：
1. 有稳定采购需求的可尝试预付款融资（如网商银行"采购贷"）
2. 库存周转快的推荐动态质押（如平安银行"货代通"）
3. 供应核心企业的可做反向保理

商品贷存在哪些潜在风险？

需特别注意：
- 抵押物价格波动风险（如2022年伦镍逼空事件影响不锈钢质押）
- 货权确权风险（谨防"一女多嫁"式重复质押）
- 监管方道德风险（曾发生第三方物流联合骗贷案件）